I migliori titoli del rame per il terzo trimestre del 2023

Southern Copper è leader per il miglior rapporto qualità-prezzo, mentre Capstone Copper è al top per crescita e slancio

RiverRockPhotos / Getty Images

I principali titoli di rame per il terzo trimestre includono Capstone Copper Corp., Ero Copper Corp. e Ivanhoe Electric Inc., le cui azioni hanno reso fino al 153% nell'ultimo anno.

I titoli del rame nel loro insieme, rappresentato dal benchmark Global X Copper Miners ETF (COPX), sono aumentati del 38% nell’ultimo anno, rispetto al miglioramento del 14% dell’indice Russell 1000. I prezzi del rame hanno oscillato drasticamente nel 2022, raggiungendo un livello record dopo l’invasione russa dell’Ucraina a febbraio, prima di crollare entro luglio. Da allora sono aumentati grazie alla carenza di offerta a breve termine e agli investimenti nelle tecnologie energetiche verdi.

Ecco i principali titoli di rame in ciascuna delle tre categorie: miglior valore, crescita più rapida e migliore performance. Si tratta di azioni di società che estraggono il rame, piuttosto che di futures che seguono il rame. Tutti i dati risalgono al 21 luglio.

Questi sono i titoli del rame con il rapporto prezzo/utili (P/E) più basso negli ultimi 12 mesi. Poiché i profitti possono essere restituiti agli azionisti sotto forma di dividendi e riacquisti, un rapporto P/E basso indica che stai pagando meno per ogni dollaro di profitto generato.

Fonte: YCharts

Questi sono i principali titoli azionari del rame classificati in base a un modello di crescita che assegna un punteggio alle aziende in base a una ponderazione 50/50 della crescita percentuale dei ricavi trimestrali su base annua (YOY) più recente e degli utili per azione trimestrali YOY più recenti ( crescita dell’EPS).

Sia le vendite che gli utili sono fattori critici per il successo di un’azienda. Pertanto, classificare le aziende in base a un solo parametro di crescita rende la classifica suscettibile alle anomalie contabili di quel trimestre (come cambiamenti nella legislazione fiscale o costi di ristrutturazione) che potrebbero rendere l’una o l’altra figura non rappresentativa dell’azienda in generale. Le aziende con EPS trimestrale o crescita dei ricavi superiore al 1.000% sono state escluse come valori anomali.

Fonte: YCharts

L’investimento momentum è una strategia di investimento basata su fattori che prevede l’acquisto di un titolo il cui prezzo è aumentato più velocemente del mercato nel suo complesso. Gli investitori momentum credono che i titoli che hanno sovraperformato il mercato spesso continueranno a farlo perché i fattori che li hanno portati a sovraperformare non scompariranno improvvisamente. Inoltre, altri investitori che cercano di trarre vantaggio dalla sovraperformance del titolo spesso lo acquisteranno, aumentandone ulteriormente il prezzo.

Questi sono i titoli che hanno avuto il rendimento totale più elevato negli ultimi 12 mesi.

Fonte: YCharts

Probabilmente la domanda di rame aumenterà costantemente, poiché è un elemento critico nella transizione energetica perché il metallo viene utilizzato nei veicoli elettrici, nelle stazioni di ricarica, nelle turbine eoliche e nei pannelli solari. Il prezzo del rame è largamente influenzato dallo stato di salute dell’economia globale. Ciò è dovuto alle diffuse applicazioni del rame in tutti i settori dell'economia, come accennato, e anche nell'edilizia, nelle attrezzature industriali e nell'elettronica. Tuttavia, con il miglioramento della tecnologia dei veicoli elettrici, la necessità di rame in questi prodotti e, di conseguenza, la domanda complessiva del metallo, potrebbe essere ridotta.

Il prezzo del metallo di base è visto come un indicatore anticipatore affidabile. Un prezzo di mercato in aumento suggerisce una forte salute economica, mentre un calo suggerisce il contrario.

Alcuni fattori di rischio di cui tenere conto quando si considera di investire in azioni di rame sono la tendenza generale dei prezzi delle materie prime ad essere molto più volatili rispetto ai prezzi delle azioni tradizionali e i rischi ambientali posti dall'estrazione del rame.

La crescente attenzione alla sostenibilità potrebbe costringere i minatori di rame a utilizzare metodi più costosi per estrarre il metallo e potrebbe aggravare la carenza di offerta mondiale. Nel 2020, ad esempio, la miniera di rame anglo-australiana Rio Tinto PLC (RIO) ha subito un duro colpo da parte degli investitori ambientali, sociali e di governance aziendale (ESG) quando ha distrutto un sito sacro per le popolazioni indigene in Australia. L'amministratore delegato e altri due dirigenti si sono dimessi a causa dell'incidente.

I commenti, le opinioni e le analisi espresse su Investopedia sono a scopo informativo online. Per ulteriori informazioni, leggi la nostra garanzia e l'esclusione di responsabilità.